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电子元器件行业:重点关注集成电路与盖板玻璃的产业机遇

发布时间:2016-05-29    研究机构:长江证券

报告要点

下周观点:重点关注集成电路与盖板玻璃的产业机遇

本周市场持续调整,沪深300指数总体下跌0.51%,电子板块强于大盘,TMT板块中,电子板块强于其他板块,涨幅为2.82%,电子板块。日月光与矽品握手言和,约定一个月内签署股权转换协议,合组产业控股公司。二者将基于平等兄弟公司的地位,维持既有运作保持不变。这次合并将成为集成电路行业重要催化剂。本周我们重点推荐湖南双雄景嘉微和蓝思科技。景嘉微从事高可靠军工电子产品,业绩稳定增长且毛利率高,募投项目致力于军用GPU国产化,意义重大且前景可观;在OLED领域,蓝思科技的3D玻璃逐步导入将产生3倍于原来的空间,另外双面玻璃方案的应用将极大利好公司;我们持续关注收购利盟国际的艾派克,供应链和产品线的整合将快速进行,市场的协同是未来爆发点,公司将在信息安全领域获得更广泛的关注,长期受益于国产替代的大逻辑与大红利;扬杰科技是分立器件行业的一匹黑马,是汽车电子元器件行业的隐形冠军,看好公司布局的SiC芯片在新能源车、充电桩中的应用。其他重点推荐标的逻辑不变,包括:三安光电、大族激光、顺络电子、华工科技、利亚德、火炬电子、中航光电、高德红外、全志科技、三毛派神、鼎龙股份、海康威视、大华股份等。

重点关注:日月光握手言和,合组产业控股公司

台湾封测双雄日月光和矽品签署《共同转换股权备忘录》,约定一个月内签署股权转换协议,合组产业控股公司,打造台湾封测产业国家队。未来合约正式生效后,日月光将主导新控股公司。日月光和矽品将基于平等兄弟公司的地位,组织架构、薪酬、相关福利及人事规章制度都不变,维持既有运作。

本周行业热点

东芝三星正式停产光驱:市场只剩两家;“印度制造”兴起欲与中国争夺世界工厂头衔;LG将向小米提供曲面OLED屏幕正与华为谈判;中国公司打造全球首款可弯曲手机:戴手腕上;真·黑科技?OPPO可折叠手机曝光;Facebook收购TBE:免费开放VR音频应用;芯片厂投资强劲!日本设备订单冲8年高本周市场回顾本周中信电子指数跑赢大盘3.33个百分点,中信电子PE(历史TTM,整体法)值为52.9较上周上涨1.8。

风险提示:系统风险;电子企业发展不及预期。

申请时请注明股票名称